Prezzi Future Bund: Avvicinamento ai Supporti di Lungo Periodo Tra 128.95/129.90

I prezzi del contratto Future sul Bund tedesco, con consegna 09/24, stanno attraversando da tre giornate una fase di stabilizzazione all’interno del range compreso tra 130.23 e 131.02. Il movimento è giunto al culmine di una fase correttiva che sta proseguendo sin dai massimi del 14 giugno scorso, registrati a 133.21. Nel corso delle ultime 20 sessioni di contrattazione, questo mercato ha lasciato sul terreno complessivamente un -2.24%. 

il grafico a candele settimanali ci aiuta a contestualizzare il calo delle ultime tre settimane in uno scenario più ampio di recupero, che sta proseguendo sin dal raggiungimento dei minimi di quota 128.73 risalenti alla fine di maggio. I valori si stanno riportando in prossimità dell’area di supporto di medio-lungo periodo situata tra 128.95/129.90.

Mano a mano che i valori si avvicinano a tale fascia tecnica, aumentano anche le probabilità che torni a farsi dominante la spinta rialzista. Ci aspettiamo che questo mercato completi il mese di luglio in recupero, puntando a consolidare posizioni superiori ai 132.10/132.20. Passeremo in seguito ad analizzare il grafico a barre da 30 minuti per individuare anche i riferimenti tecnici validi per il brevissimo periodo (1-3 giornate).

I Dati Importanti per Venerdì 5 Luglio 

Domani, 5 luglio, verranno rilasciati alle ore 08:00 i dati sugli ordini alle fabbriche in Germania per maggio. Questo indicatore è potenzialmente cruciale per il Bund, perché fornisce una misura della domanda futura per i beni tedeschi. Un aumento degli ordini potrebbe suggerire una ripresa economica, influenzando negativamente i prezzi dei Bund a causa delle aspettative di una politica monetaria più restrittiva da parte della BCE. 

Alle 10.00 ed alle 10.30 sarà quindi la volta degli indici PMI dei servizi per la Germania e l’Eurozona rispettivamente. Questi indici misurano l’attività economica nel settore dei servizi. Valori superiori alle aspettative potrebbero rafforzare l’euro e spingere al rialzo i rendimenti dei Bund, poiché un’economia più forte può portare a un aumento dei tassi di interesse.

Alle 14:30 saranno infine rilasciati i dati sulle richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti. Anche se questo dato è meno direttamente correlato al Bund tedesco, può comunque contribuire a influenzare il sentiment globale dei mercati obbligazionari. Generalmente un aumento delle richieste di sussidi indica debolezza nel mercato del lavoro statunitense, influenzando le aspettative sui tassi di interesse globali.

Riferimenti Tecnici a 1-2 Giornate 

Il grafico a barre da 30 minuti ci consente di localizzare a 130.53/55 e 130.32/36 i supporti su cui poggiano le potenzialità di nuovi rimbalzi entro la fine della settimana in corso. I valori si sono infilati nelle ultime ore all’interno della zona tra i due supporti, e si trovano quindi già adesso in area tecnica di potenziale reazione.

Le aspettative sono di risalita fino a 131.09/12, passando per un primo obiettivo intermedio a 130.85. Il segnale tecnico è long da prezzi in ogni caso non superiori a 130.60. Il segnale verrebbe annullato solo dall’eventuale cedimento del supporto principale, mediante almeno una chiusura su grafico a 30 minuti inferiore a 130.32.

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