5 titoli high dividend Eurozona H2 2024

I titoli high dividend sono molto apprezzati dagli investitori alla ricerca di reddito fisso, poiché offrono l’opportunità di rientrare di una parte dell’investimento allocato in azioni anno dopo anno.

Molti sono i titoli azionari che offrono la possibilità di ricevere dividendo, ma non tutte le società quotate che adottano tale politica di condivisione dei ricavi con gli azionisti hanno la capacità di generare alti dividendi e di essere costanti nel lungo periodo.

Vediamo allora quali possono essere i 5 titoli high dividend dell’eurozona nel secondo semestre del 2024, possibilmente da detenere sul lungo periodo.

Differenza tra titoli high dividend e obbligazioni

Per quanti non fossero bene a conoscenza della differenza tra titoli high dividend e obbligazioni, diciamo subito che non sono la stessa cosa.

Per quanto le obbligazioni siano comunque uno strumento di rischio, alcune tipologie presentano un rischio minore rispetto all’investimento in azioni.

In più l’investitore in obbligazioni conosce in anticipo il premio per l’investimento. In fase di collocazione, infatti, l’emittente dell’obbligazione fissa la cedola valida per tutto il periodo di durata.

Il dividendo sulle azioni non può essere conosciuto in anticipo, esso è fissato annualmente dal consiglio di amministrazione ed è approvato dall’assemblea dei soci insieme al bilancio annuale.

Per di più il dividendo potrebbe non essere riconosciuto affatto, per uno o più anni, a causa di problemi economici in cui si dovesse imbattere la società quotata di cui possediamo le azioni.

Altra differenza risiede nel valore delle azioni acquistate, il quale può ridursi nel tempo a causa di molteplici fattori. Le obbligazioni, al contrario, se detenute fino a scadenza restituiscono l’intero capitale (se non incorrono problemi di solvibilità dell’emittente).

Ricordato quanto appena scritto, passiamo ai 5 titoli high dividend dell’eurozona su cui verificare la fattibilità di un investimento in questa seconda parte del 2024.

I 5 titoli high dividend europei

Ed eccoci qui pronti a presentare i 5 titoli high dividend della zona euro. I titoli che vi presenteremo sono tratti dall’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, che rappresenta un sottoinsieme dell’indice Morningstar Eurozone. Quest’ultimo rappresenta il 97% della capitalizzazione del mercato azionario nell’area dell’euro.

Van Lanschot Kempen (VLK)

Van Lanschot Kempen è una società con sede nei Paesi Bassi, ed è un istituto finanziario indipendente. Le attività della società sono suddivise in cinque segmenti di business: Private Banking, che offre a clienti privati e imprenditori un’ampia gamma di prodotti nel mercato del private banking; Evi, che opera come investment coach online; Asset Management, che si concentra su una serie di strategie d’investimento e offre anche servizi fiduciari a clienti istituzionali nazionali e internazionali, come fondi pensione e assicuratori; Merchant Banking, che offre servizi specialistici tra cui ricerca e negoziazione di titoli azionari, Mergers & Acquisitions Services e Other Activities, nel campo della gestione del rischio di tasso d’interesse, di mercato e di liquidità.

Il forward dividend yield (il rendimento futuro di un’azione) si attesta al 10,67%. Il titolo VLK vale €39,3 per azione e secondo gli analisti ha un prezzo obiettivo medio di €42,85 con rating “buy”. Da inizio anno il titolo ha guadagnato il +39,61%.

MFE-MediaForEurope Classe B (MFEB)

Società italiana del settore delle trasmissioni, offre canali televisivi privati gratuiti e a pagamento. Inoltre opera nell’acquisizione, gestione, produzione e rivendita di film e diritti sui contenuti attraverso le sussidiarie RTI, Medusa e Taodue. MFEB è presente in Spagna e in Germania. Inoltre detiene il 40% di Ei Towers.

Il forward dividend yield di MediaForEurope è del 6,17%. Le azioni MFEB sono scambiate a €3,236, mentre il prezzo obiettivo medio è €3,857 con un rating “hold” che corrisponde a “neutral”. Da inizio anno il titolo ha guadagnato il +27,95%.

Unipol Gruppo (UNI)

Unipol Gruppo è una società italiana attiva nel settore delle assicurazioni. La società è attiva nelle assicurazioni, ma anche nel settore bancario, nell’immobiliare e in altri business. Il settore assicurativo, in particolare, garantisce polizze assicurative e riassicurazioni per rischi nel ramo Vita e non. Oltre al settore assicurativo, che rappresenta il core business dell’attività, Unipol ha diversificato sul settore dell’ospitalità, della salute e dell’agricoltura.

Il forward dividend yield di Unipol Gruppo è del 4,09%. Le azioni UNI sono scambiate al prezzo di €9,525, mentre il prezzo obiettivo medio è €10,4 con un rating “outperform” che corrisponde a “over-weight”. Da inizio anno il titolo ha guadagnato il +84,52%. Nel corso del 2024 Unipol ha avviato un’Opa sulle azioni di UnipolSai che ha portato al delisting della società che già faceva parte del Gruppo.

Banco de Sabadell (SAB)

Il Banco de Sabadell è un gruppo bancario spagnolo con attività bancarie in Spagna, Regno Unito e in America. Fornisce servizi bancari ai clienti retail come mutui, conti di deposito, assicurazioni; inoltre fornisce servizi bancari corporate e servizi di investimento in qualità di private banking. Il Banco opera attraverso numerose banche sussidiarie.

Il forward dividend yield di Banco de Sabadell è del 3,33%. Le azioni SAB attualmente sono scambiate al prezzo di €1,87, mentre il prezzo obiettivo medio è €2,03 con un rating “outperform” debole. Da inizio anno il titolo ha guadagnato il +68,24%. Sul Banco de Sabadell è in corso una Opa ostile da parte di BBVA. L’assemblea degli azionisti di BBVA ha approvato a stragrande maggioranza (96% voti favorevoli) l’aumento di capitale per l’integrazione di SAB. Dall’acquisizione nascerebbe uno dei principali gruppi bancari d’Europa.

Kemira OYJ (KEMIRA)

Kemira è una industria chimica finlandese con sede a Helsinki. Nata nel 1920 oggi conta una estensione multinazionale nei segmenti delle soluzioni chimiche per il trattamento delle acque nell’industria, nei trattamenti chimici della carta e nell’industria energetica. Il suo rating ESG è A-.

Il forward dividend yield di Kemira OYJ è del 2,99%. Le azioni Kemira attualmente sono scambiate al prezzo di €23,12, mentre il prezzo obiettivo medio è €23,99 con un rating “outperform”. Da inizio anno il titolo ha guadagnato il +37,7%.

Concludendo

Possono essere rintracciate molti altri titoli azionari con alto dividendo nei mercati azionari, tuttavia è importante osservare che l’alto dividendo di un anno non è sufficiente a indicare che quella società può garantirci un ritorno interessante sul medio periodo, appunto sotto forma di dividendo.

Per valutare correttamente una società è opportuno applicare le regole del moat investing, così da avere un quadro più completo sul reale valore di un titolo azionario.

Non dimenticare, poi, che esistono anche gli ETF alto dividendo che fanno il lavoro per te. Gli ETF high dividend sono studiati a partire da indici azionari il cui paniere si basa esclusivamente su titoli azionari che garantiscono lo stacco del dividendo da lungo tempo e che offrono sempre un high yield sopra la media.