Petrolio Analisi Fondamentale Giornaliera, Previsioni – Il Brent stabilisce il nuovo massimo del 2017

Lunedì il petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate e lo standard internazionale, il Brent, hanno subito un’impennata che ha spinto il Brent ai massimi da inizio anno. I mercati continuano a beneficiare delle previsioni che anticipano un aumento di domanda in virtù delle proiezioni dell’OPEC e dell’agenzia internazionale per l’energia.

Inoltre, gli acquirenti sono più ottimisti sul fatto che l’aumento dei prezzi potrebbe spingere l’Opec e gli altri paesi produttori verso un’estensione dei tagli alla produzione attuali fino alla fine del 2018.

I future sul petrolio greggio WTI con scadenza a novembre hanno chiuso a $ 52,22, in rialzo di $ 1,56 (+3,08%), mentre i future sul petrolio greggio Brent con scadenza a dicembre hanno chiuso la sessione a $ 58,43, in rialzo di $ 2,01 (+3,56%).

A spingere i prezzi in rialzo contribuiscono anche gli acquisti da parte dei fondi speculativi. Recentemente, i future sul WTI si muovono a cavallo dei $ 50,30. Pensiamo che sia questo livello a controllare il mercato, ragion per cui un movimento sostenuto oltre quel livello potrebbe indicare un rafforzamento degli acquisti e un calo al di sotto lascerebbe intendere che sono in attesa di un pull back per acquistare a ridosso di un livello di supporto.

I dati attuali fanno pensare che recentemente i fondi speculativi stiano acquistando in maniera piuttosto aggressiva. Secondo la Commodity Futures Trading Commission, infatti, gli hedge fund hanno aumentato le puntate rialziste sul petrolio greggio ai massimi delle ultime quattro settimane. Inoltre, nella settimana conclusasi il 19 settembre hanno ridotto le posizioni short per la terza settimana consecutiva.

Previsioni

L’azione di prezzo attuale suggerisce che il mercato ribassista sia per soccombere di fronte a un’ondata di acquisti aggressivi. Oltre agli acquisti aggressivi verificatisi negli ultimi tempi, abbiamo osservato un’ondata imponente di azioni di copertura short.

A trovarsi sul punto sbagliato del rally sono i trader ribassisti secondi quali, una volta raggiunti $ 50,00, le società di trivellazioni statunitensi avrebbero aumentato la produzione; non sembra però essere stato questo il caso. Tenere in considerazione che alcuni mesi fa le società di trivellazione avevano annunciato dei tagli alla spesa in capitali. Inoltre, i dati sul conteggio delle piattaforme petrolifere operative nei giacimenti USA si è recentemente stabilizzato ed è possibile che nei prossimi mesi la produzione possa scendere, alimentando ulteriormente il rally.

Nonostante un quadro rialzista, gli investitori devono fare attenzione in prossimità dei massimi – corrispondenti al massimo del 25 maggio per il WTI a $ 52,62 e ai $ 60 al barile per il Brent: alcuni produttori potrebbero tentare di aumentare la produzione oltre i livelli concordati.

Inoltre, ricordate che i fondi speculativi tendono a scavalcare i fondamentali e potrebbero acquistare in eccesso, interrompendo rally.